Form 4 stock options

Formulário Insider 4 O formulário Insider Form 4 mostra o nome do Insider, a relação com a empresa (geralmente o cargo), a data da transação, o tipo de transação (compra ou venda), o Número de ações negociadas, preço da ação no momento da transação e número de ações detidas pelo insider após a transação. Por que os investidores se preocupam com informações de informações privilegiadas de formulários 4 arquivados na Securities and Exchange Commission dos EUA (SEC). Um insider é definido como qualquer funcionário e / ou proprietário beneficiário que está comprando ou vendendo ações da sua empresa é necessário para apresentar um Formulário 4. Um oficial é o presidente da empresa, diretor financeiro principal, contabilista principal, qualquer vice-presidente do emitente (Por exemplo, vendas, administração ou finanças), qualquer outro funcionário que exerça uma função de elaboração de políticas ou qualquer outra pessoa que exerça funções semelhantes de formulação de políticas para o emissor. Os administradores do (s) emissor (es) ou filiais serão considerados oficiais do emissor se desempenharem tais funções de formulação de políticas para o emissor. Um proprietário beneficiário é uma pessoa que possua mais de 10 ações, ou que, direta ou indiretamente, através de qualquer contato, arranjo, entendimento e relacionamento ou de outra forma, tenha ou compartilhe um interesse pecuniário direto ou indireto no estoque. Formulários 4 devem ser arquivados com a SEC até o dia 10 do mês seguinte ao comércio. Por exemplo, um insider comprando ações em 08 de outubro tem até 10 de novembro para arquivar o Formulário 4 relatando essa transação para a SEC. É por isso que há um volume muito maior de informações sobre informações privilegiadas em torno do dia 10 de cada mês do que em outros momentos. Embora a maioria dos insiders arquivar seus formulários no tempo, arquivamentos tardios ocasionalmente ocorrem. Washington Serviço / Tijolo Títulos. Horário de Atualização Após Horas Pré-Mercado Notícias Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. 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Sua empresa deve postar esses formulários em seu website no prazo de um dia depois de serem arquivados na SEC. Alerta: A SEC toma suas responsabilidades e prazos de depósito da Seção 16 em serio, conforme demonstrado por uma ação de execução e penalidades relacionadas emitidas pela SEC em setembro de 2017. Para mais detalhes e lições, veja comentários dos escritórios de advocacia Hogan Lovells e Gibson Dunn Crutcher. Formulário 3 é o relatório inicial a ser arquivado por uma pessoa relatora da Seção 16 (por exemplo, um executivo sênior). Deve ser apresentado (1) no prazo de 10 dias após a admissão de um diretor ou funcionário ou (2) o mais tardar na data de efetivação da declaração de registro para uma empresa de IPO registrando o estoque pela primeira vez sob a Seção 12 do Exchange Act. O formulário mostra quanta ação da empresa, e em que forma, o funcionário realizada na data em que ele ou ela assumiu essa classificação ou do IPO. Formulário 3 também deve ser apresentado no prazo de dez dias após uma pessoa explorações exceder 10 de qualquer classe de valores mobiliários de capital registado da empresa. O Formulário 4 é usado para a notificação obrigatória de mudanças na propriedade de ações. As leis que entraram em vigor em 2002 exigem que você preencha o Formulário 4 antes do término do segundo dia útil após o dia em que a transação relevante ocorreu: praticamente todas as alterações de propriedade devem ser relatadas com o código de transação apropriado. Mesmo que, como resultado do equilíbrio entre compras e vendas, não tenha havido uma variação líquida das participações durante o mês. Alerta: Verifique o calendário de feriados observado pelo governo federal se você não tiver certeza se um feriado específico se qualifica como um dia útil para os fins do prazo de arquivamento de dois dias. O sistema EDGAR não receberá arquivamentos em feriados oficiais. Geralmente, o Formulário 4 deve ser apresentado para qualquer concessão relacionada a ações, exercício de opções, aquisição de ações / RSUs restritas (em determinadas situações), vendas de ações (incluindo vendas de acordo com os planos de negociação da Regra 10b5-1), recebimento de um Transferência para um fundo fiduciário e transação em ações da empresa por uma sociedade de que o membro que faz o relatório seja um membro. Se determinadas condições forem cumpridas, é permitido relatar múltiplas compras ou vendas no mercado aberto no mesmo dia no agregado (por exemplo, em uma única linha) no Formulário 4. (Ver a carta de ausência de ação das SEC de 25 de junho de 2008. Para a Sociedade de Secretários Corporativos Profissionais de Governança Corporativa.) Existem exceções específicas para certas transações sob ordens de relações domésticas em divórcio e regras especiais em caso de morte. O Formulário 5 costumava ser apresentado por todas as pessoas sujeitas à Seção 16 (a) para relatar quaisquer transações de valores mobiliários que ainda não haviam sido relatadas no Formulário 4, quer porque as regras permitem relatórios diferidos (por exemplo, para presentes) Um relatório exigido. Ele foi arquivado em ou antes do 45º dia após o encerramento do ano fiscal da empresa. Mas a SEC restringiu o uso do Formulário 5: as transações com a empresa, incluindo emissões de opções, cancelamentos, regredimentos e repricings, bem como exercícios, agora exigem relatórios de dois dias no Formulário 4. O futuro do Formulário 5 não está claro. Alerta: A SEC já não aceita arquivamentos de papel dos Formulários 3, 4 e 5 (exceto em casos raros em que a isenção de dificuldade é concedida). O arquivamento eletrônico dos relatórios da Seção 16 agora é obrigatório. Para arquivar eletronicamente, você deve obter códigos de acesso EDGAR preenchendo e enviando ID do formulário SEC. Os relatórios arquivados tardiamente ativarão a divulgação do Item 405 na declaração de proxy da empresa e no Formulário 10-K, além do risco de ações de execução da SEC por violações flagrantes em curso. Para obter uma lista das transações que devem ser relatadas e sobre o que forma a Seção 16, consulte SEC Adota as Novas Regras de Relatórios da Seção 16 por Gibson Dunn Crutcher. Para interpretações recentes sobre a Seção 16, por pessoal da Divisão de Finanças Corporativas da SEC, e regras e formulários relacionados, consulte a seção Interpretações de Conformidade e Divulgação no site da SEC. Observe que os requisitos de arquivamento dos Formulários 3, 4 e 5 são separados das regras do passivo de lucros de curto prazo. Ou seja, a correspondência de compras e vendas dentro de um período de seis meses. Insider Ação: O que é um formulário 4 Uma vez designado como um membro de uma empresa de capital aberto, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) fica muito interessado em como você pode estar se beneficiando Da vantagem injusta que você tem ao negociar suas próprias ações da empresa. Insiders devem reportar negociações de suas ações de empresas para a SEC através de um modelo de documento chamado Formulário 4 até o segundo dia útil após o comércio. Desde a aprovação da Lei Sarbanes-Oxley em julho de 2002, o Formulário 4 é um documento eletrônico arquivado no sistema EDGAR da SEC. Um formulário 4 lista o nome do insider, sua relação com a empresa, quantas ações foram negociadas e a que preço. Ele também dá as datas de um insiders negociações, o total de participações do iniciado após as transações, e se as negociações eram mercado aberto, relacionadas com o exercício de opções de ações, ou algum outro motivo especial. Além de ser bastante detalhado, um formulário 4 também é oportuna. Os investidores devem ter em mente, no entanto, que preencher um formulário 4 é apenas papelada irritante para iniciados, a maioria dos quais são executivos ocupados. É típico que a carga é passada para um assistente sobrecarregado ou advogado da empresa para concluir, e os formulários não são provavelmente a sua primeira prioridade quer. Isso pode explicar por que uma pequena porcentagem Formulários 4s arquivados com a SEC não são preenchidos corretamente e exigem alguma interpretação. Indicando uma compra de ações quando deveria ter sido uma venda, digitando o preço de transação errado ou números de holdings totais - praticamente todos os campos neste formulário eletrônico pode ser vítima de generosidade humana. Os erros parecem ser feitos tanto por consultores jurídicos altamente pagos como assistentes sobrecarregados. Outro subconjunto de arquivamentos também chega ao SEC tarde. Em qualquer semana, Formulário 4s com datas comerciais que são meses ou até um ano de idade traem o atraso de insiders ou suas acusações. Mas, novamente, isso é irritante papelada, e atraso é mais provável o resultado de um erro do engano pretendido. Deixa a cara ele, todo o comércio do insider que é realmente ilegal não está indo ser relatado em tudo ao SEC. Felizmente, a grande maioria dos insiders são diligentes e precisos ao arquivar seu formulário 4s, e eles fornecem ao mercado informações de investimento de alta qualidade cada vez que trocam suas próprias ações de empresas no mercado aberto. Jonathan Moreland é diretor de pesquisa e editor da publicação semanal InsiderInsights, fundador do site InsiderInsights e diretor de pesquisa da Insider Asset Management LLC. Sob nenhuma circunstância as informações nesta coluna representam uma recomendação para comprar ou vender ações. Enquanto ele não pode fornecer conselhos de investimento ou recomendações, Moreland aprecia o seu feedback clique aqui para enviar-lhe um e-mail.