O capital privado é às vezes confundido com capital de risco, porque ambos se referem a empresas que investem em empresas e saem através da venda de seus investimentos em financiamento de capital. Tais como ofertas públicas iniciais (IPOs). No entanto, existem grandes diferenças na forma como as empresas envolvidas nos dois tipos de financiamento fazer as coisas. Eles compram diferentes tipos e tamanhos de empresas, eles investem diferentes quantidades de dinheiro e eles alegam diferentes porcentagens de capital nas empresas em que investem. Empresas de private equity em sua maioria comprar empresas maduras que já estão estabelecidas. As empresas podem estar se deteriorando ou não fazendo os lucros que devem ser devido à ineficiência. Empresas de private equity compram essas empresas e agilizam as operações para aumentar as receitas. As empresas de capital de risco, por outro lado, investem principalmente em start-ups com alto potencial de crescimento. As empresas de private equity compram, em sua maioria, 100 propriedades das empresas nas quais investem. Como resultado, as empresas estão no controle total da empresa após a compra. Empresas de capital de risco investem em 50 ou menos do patrimônio das empresas. A maioria das empresas de capital de risco preferem espalhar seu risco e investir em muitas empresas diferentes. Se um start-up falhar, o fundo inteiro na empresa de capital de risco não é afetado substancialmente. Empresas de private equity investem 100 milhões e mais em uma única empresa. Estas empresas preferem concentrar todo o seu esforço numa única empresa, uma vez que investem em empresas já estabelecidas e maduras. As chances de perda absoluta de tal investimento são mínimas. Os capitalistas de risco gastam 10 milhões ou menos em cada empresa, uma vez que eles lidam principalmente com start-ups com chances imprevisíveis de fracasso ou sucesso. Empresas de private equity podem comprar empresas de qualquer setor, enquanto empresas de capital de risco são limitadas a start-ups em tecnologia, biotecnologia e tecnologia limpa. As empresas de private equity também usam dinheiro e dívida em seu investimento, mas as empresas de capital de risco lidam apenas com capital. Estas observações são os casos comuns. No entanto, existem exceções a cada regra, por vezes, um tipo de empresa faz as coisas fora da norma para o seu tipo. Esta resposta foi útil A Private Equity (PE) e Venture Capital (VC) estão investindo estratégias que se situam no final de um espectro de investimentos de empresas privadas. VC se senta em um extremo e se concentra em investir em uma série de start-up e empresas de crescimento antes que se tornem rentáveis. Como essas empresas têm histórico operacional limitado e lucros limitados, se houver, não podem acessar os mercados públicos para ajudar a financiá-los em períodos normais. Assim, eles exigem que os investidores privados para fornecer financiamento para ajudá-los a alcançar seu potencial. A maioria das empresas de VC-backed falhar e um capitalista de risco é considerado para fazer um bom trabalho se 4 empresas em um portfólio de 20 gerar retornos positivos. Dado o alto nível de risco e falha da empresa, os capitalistas de risco esperam que essas 4 empresas gerem retornos enormes (10x seus investimentos iniciais) para compensar os perdedores. A maioria das saídas positivas ocorre através de IPOs, embora estratégica MampA é uma estratégia de saída importante nos dias de hoje. PE fica no outro extremo do espectro e investe em empresas principalmente maduras, rentáveis e algumas empresas de crescimento que podem lidar com alavancagem para ajudar a gerar retorno dos investidores. Os investidores de PE tipicamente investem no patrimônio de empresas privadas e usam alavancagem para preencher a lacuna de avaliação. As avaliações são geralmente baseadas em uma medida de fluxo de caixa modificado, EBITDA. As empresas de PE são capazes de explorar os mercados de financiamento público e privado para financiar suas operações, devido à sua dimensão e histórico operacional positivo. PE investidores terão normalmente 10 a 15 empresas em um portfólio e espera que todos eles para gerar retornos positivos com baixas perdas. Quaisquer retornos sobre um múltiplo 3x de capital investido são considerados como um home run como a maioria dos investidores PE vai atingir 2x retornos e IRRs nos adolescentes de meados de alta em um único investimento. Os investidores de PE tipicamente vendem suas empresas para outras empresas de PE, adquirentes estratégicos ou através de IPOs. Esta resposta foi útil A Investopedia não fornece impostos, investimentos ou serviços financeiros. 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O capital de risco é uma fonte essencial de dinheiro. O risco é tipicamente alto para os investidores, mas a desvantagem para a startup é que esses capitalistas de risco costumam ter voz nas decisões da empresa. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Venture Capital O capital de risco geralmente vem de investidores ricos, bancos de investimento e quaisquer outras instituições financeiras que agrupam parcerias ou investimentos semelhantes. Embora fornecer capital de risco pode ser arriscado para os investidores que colocaram os fundos, o potencial de retornos acima da média é um retorno atraente. O capital de risco nem sempre assume uma forma monetária, pode ser fornecido sob a forma de conhecimentos técnicos ou de gestão. Para novas empresas ou empreendimentos de inicialização que têm um histórico operacional limitado, o financiamento de capital de risco está cada vez mais se tornando uma fonte popular de angariação de capital, já que o financiamento através de empréstimos ou outros instrumentos de dívida não está prontamente disponível. Investidores Angel e empresas de capital de risco Para pequenas empresas, ou para empresas em ascensão nas indústrias emergentes, capital de risco é geralmente fornecida por indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIs) também conhecido como investidores anjo e empresas de capital de risco. A National Venture Capital Association (NVCA) é uma organização composta por centenas de empresas de capital de risco que oferecem financiamento para empreendimentos inovadores e empreendedoras. Investidores anjo são tipicamente um grupo diversificado de indivíduos que ganharam sua riqueza através de uma variedade de fontes. No entanto, a maioria são geralmente os próprios empreendedores, ou são executivos que se aposentaram cedo de empreendimentos anteriores que se desenvolveram em impérios de sucesso. Os investidores auto-realizados que fornecem capital de risco normalmente compartilham várias características-chave. A maioria olha para investir em empresas que são bem geridas, têm um plano de negócios totalmente desenvolvido e estão preparadas para um crescimento substancial. Estes investidores também são susceptíveis de oferecer financiamento para empreendimentos que estão envolvidos no mesmo ou indústrias semelhantes ou especialidades com as quais eles estão familiarizados. Outra ocorrência comum entre investidores anjos é co-investir, onde um investidor anjo financia um empreendimento ao lado de um amigo ou associado de confiança, muitas vezes outro investidor anjo. O Processo de Capital de Risco A primeira etapa para qualquer empresa à procura de capital de risco é apresentar um plano de negócios, seja para uma empresa de capital de risco, ou para um investidor anjo. Se estiver interessado na proposta, a empresa ou o investidor deve então realizar a devida diligência, que inclui uma investigação aprofundada do modelo de negócios, produtos, gerenciamento e histórico operacional, entre outras coisas. Uma vez que a diligência devida tenha sido concluída, a empresa ou o investidor prometem um investimento em troca de participação na empresa. A empresa ou investidor, em seguida, assume um papel ativo na empresa financiada. Porque o capital é normalmente fornecido em rodadas, a empresa ou investidor garante ativamente o empreendimento está cumprindo certos marcos antes de receber outra rodada de capital. O investidor, em seguida, sai da empresa após um período de tempo, normalmente 4 a 6 anos após o investimento inicial, através de uma fusão, aquisição ou oferta pública inicial (IPO).
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